Investimento estrangeiro direto no México

O IDE em números

O México é um dos países emergentes mais abertos ao investimento direto estrangeiro, sendo o décimo primeiro maior recetor de IDE do mundo. Em 2022, o México foi o segundo maior recetor de IDE na América Latina. De acordo com o Relatório de Investimento Mundial da CNUCED de 2023, os fluxos de IDE aumentaram 11,9 % para 35,3 mil milhões de dólares. No mesmo ano, o stock total situou-se em 649,2 mil milhões de USD, o equivalente a cerca de 45,9% do PIB do país, testemunhando um aumento do novo investimento em capital próprio e dos lucros reinvestidos. As vendas líquidas de fusões e aquisições transfronteiriças dispararam para 8,2 mil milhões de USD, um salto significativo em relação aos menos de mil milhões de USD registados em 2021. Uma transação notável incluiu a Univision Communications (Estados Unidos) adquirindo os ativos de mídia, conteúdo e produção do Grupo Televisa por US $ 4,8 bilhões. O valor anunciado do investimento greenfield mais do que duplicou, atingindo 41 mil milhões de dólares. A Tesla (Estados Unidos) tem a intenção de investir 5 mil milhões de dólares numa fábrica no México. De acordo com os últimos dados governamentais, os investimentos provêm maioritariamente dos Estados Unidos (46,7%), Espanha (13,7%), Canadá (7,4%), Japão (4,6%) e Alemanha (4,5%). O sector da indústria transformadora detém 47,6% do stock de IDE, seguido dos serviços financeiros (14,6%), do comércio (7,5%) e da indústria extractiva (5,9% - dados da Comissão Nacional de Investimentos Estrangeiros). Os dados da OCDE mostram que, no primeiro semestre de 2023, os fluxos de IDE para o México totalizaram 29 mil milhões de dólares, abaixo dos 31 mil milhões de dólares registados no mesmo período do ano anterior.

Como membro do USMCA, da OCDE, do G20 e da Aliança do Pacífico, o México está muito bem integrado na ordem económica mundial, o que o torna um país atraente para o IDE. Além disso, o México goza de uma localização estratégica, de um grande mercado interno, de uma grande variedade de recursos naturais, de uma mão de obra relativamente bem qualificada e de uma economia diversificada. Contudo, nos últimos anos, a competitividade do México foi afetada pelo aumento da criminalidade organizada e pela falta de reformas no sector da energia e na regulamentação fiscal. A corrupção e a ineficácia administrativa também têm sido problemas importantes e o clima empresarial continua a ser afetado por riscos de segurança no país. Os investimentos estrangeiros concentram-se principalmente nas cidades vizinhas da fronteira com os Estados Unidos (onde estão localizadas muitas fábricas de montagem), bem como na capital. Graças ao seu forte sector turístico, a Península de Yucatán também recebe investimentos estrangeiros substanciais. Os fluxos de IDE para o país registam fortes flutuações em função da chegada e da partida de grandes grupos internacionais. O atual quadro mexicano de IDE, regido principalmente pela Ley de Inversion Extranjera e respectivos regulamentos, exige um processo de pré-aprovação para investimentos directos e indirectos por parte de investidores estrangeiros que obtenham uma participação maioritária em empresas mexicanas envolvidas em "actividades estratégicas" ou que detenham activos avaliados em cerca de 1,1 mil milhões de dólares. Em 7 de dezembro de 2023, os governos dos EUA e do México assinaram um Memorando de Intenções ("MOI") para colaborar na melhoria do controlo do investimento estrangeiro. Ambas as nações se comprometeram a formar um grupo de trabalho bilateral para partilhar informações e melhores práticas, com o objetivo de ajudar o México a criar um sistema de análise semelhante ao CFIUS e a reforçar a segurança colectiva dos Estados Unidos e do México. De acordo com o Economist Business Environment, o México ocupa o 42º lugar entre os 82 países analisados no que respeita ao seu clima de investimento. Além disso, o país ocupa o 58.º lugar entre as 132 economias no Índice Global de Inovação 2023 e o 68.º lugar entre 184 no Índice de Liberdade Económica 2023.

Por que escolher investir no México

Pontos fortes

Os pontos fortes do México são:

• Além de ser muito aberto ao investimento estrangeiro direto, o país está muito bem integrado à ordem econômica mundial: é membro do NAFTA, OCDE, G20 e da Aliança do Pacífico.
• Goza de uma localização geográfica estratégica e atua como uma plataforma de trânsito para a América do Norte e América Latina.
• O país possui uma ampla variedade de recursos naturais, o que permite o desenvolvimento de todos os tipos de indústrias a preços muito competitivos.
• O custo do trabalho (uma força de trabalho jovem e abundante) não é muito alto e é relativamente bem qualificado.
• O país é o 8º maior destino turístico do mundo e possui paralelamente uma grande e importante base industrial.
• O país agora desfruta de invejável estabilidade econômica e política em comparação com outros países da região.

Pontos fracos

Os pontos fracos do México são:

• O país depende fortemente de sua parceria com os Estados Unidos e, portanto, é vulnerável a quaisquer alterações no acordo de livre comércio;
• O nível de corrupção é alto e a taxa de criminalidade está aumentando;
• O país enfrenta importantes problemas estruturais (econômicos e sociais);
• Alguns setores são reservados para o estado mexicano ou cidadãos mexicanos;
• Concorrência muito forte em certos setores;
• Uma economia vulnerável a flutuações nos preços do petróleo;
• Infraestrutura (setor de transporte e petróleo em particular) e um sistema educacional geralmente deficiente e ineficaz;
• A violência dos traficantes de drogas é um grande perigo, tanto social quanto economicamente em muitas áreas, especialmente nas áreas de fronteira com os EUA.

As medidas implementadas pelo governo

O governo mexicano criou um ambiente aberto e seguro para investidores estrangeiros. As recentes políticas econômicas devem permitir aos investidores garantir a segurança de suas operações, apesar de um ambiente externo desfavorável em nível global. Em 2007, o ProMexico foi criado, o qual é uma entidade federal encarregada de atrair investimentos estrangeiros diretos no México.

Em julho de 2016, as Zonas Econômicas Especiais (ZEEs) foram criadas para atrair investidores para áreas econômicas pouco desenvolvidas nos estados do sul do país. Empresas que se instalarem nas ZEEs vão receber vários incentivos, como facilidades comerciais, benefícios aduaneiros, prerrogativas de desenvolvimento de infraestrutura e processos regulatórios mais simples.

O México é um líder em IDE atraído para a América Latina. Até hoje, 27 acordos bilaterais de promoção e proteção mútua de investimentos foram negociados. Isso faz do México um lugar seguro para investir e uma base ideal para exportar.

Bilateral investment conventions signed by o México

O México assinou acordos bilaterais de investimento com mais de 30 países.